Assurance vie : percevoir des revenus faiblement fiscalisés

Les intérêts et plus values réalisés dans le cadre de l'assurance vie sont fiscalisés dès lors qu'un retrait est réalisé. Ils subissent alors les prélèvements sociaux de 11% ainsi qu'un prélèvement forfaitaire dégressif en fonction de l'âge du contrat : 35% en dessous de 4 ans, 15% entre 4 et 8 ans, 7,5% au delà de 8 ans après un abattement de 4.600€ (9.200€ pour les couples mariés).

L'importance du prélèvement forfaitaire durant les quatre premières années explique pourquoi l'assurance vie est déconseillée pour les durées de détention courte. En revanche, il n'est pas un obstacle aux stratégies de perception de revenus immédiats car il est calculé seulement sur la part des intérêts et plus-values dans le retrait effectué, part qui est faible dans les premières années.

Le graphique ci-dessus illustre ce point dans le cas où les retraits annuels bruts effectués sont égaux au rendement annuel du contrat. Comme vous pouvez le constater, la pression fiscale reste très inférieure à celle généralement applicable aux revenus de valeurs mobilières (prélèvements sociaux de 11% et prélèvement forfaitaire de 18% à compter de 2008, soit 29% au total).