Comptes titres & PEA

Enveloppe permettant de détenir tout type de valeurs mobilières (actions, obligations, OPCVM, FCP...), le compte titre est un instrument incontournable pour la gestion de vos actifs. Bien que ne bénéficiant d'aucun avantage fiscal, contrairement au PEA, il mérite toute votre attention même lorsqu'il n'est pas l'unique enveloppe vous permettant d'investir sur certains types d'actifs. En effet, il vous permet :

• de conserver une totale liberté : vous pouvez vendre les valeurs détenues et récupérer vos fonds quand vous le souhaitez sans aucune "sanction" fiscale (c'est la fiscalité de droit commun qui est applicable dès le premier jour)
• d'échapper à l'impôt sur les plus values dès lors que vous ne franchissez pas le seuil de cession annuel, qui est de 25.830€ pour 2010 (25.730€ en 2009)

Le plan d'épargne en actions (PEA), créé en 1992, est un compte titre qui bénéficie d'une fiscalité avantageuse puisqu'il permet de capitaliser en franchise d'impôt à la fois les dividendes et les plus-values. Mais, contreparties de cet avantage :

• il ne peut contenir que des actions européennes, des OPCVM détenant au moins 75% de titres français ou d'un autre état de l'union économique européenne, des fonds communs de placement à risque (FCPR) et des fonds communs de placement dans l'innovation (FCPI)
• il doit être détenu au moins 5 ans et le cumul des versements ne peut excéder 132.000€

Le PEA est par conséquent l'enveloppe privilégiée pour investir en actions européennes, la durée minimum de détention n'étant pas très pénalisante au regard d'un horizon d'investissement nécessairement de moyen terme sur ce type d'actifs.

A noter que la suppression de l'avoir fiscal sur les dividendes d'actions distribués depuis le premier janvier 2005 a fait disparaître l'avantage du PEA sur le compte titre pour loger des titres de rendement, du moins pour les portefeuilles de petite ou moyenne taille. Un chef d'entreprise se rémunérant partiellement sous forme de dividendes doit toutefois préférer loger ses titres "privés" dans un PEA afin de conserver le bénéfice de l'abattement sur les revenus de valeurs mobilières (respectivement 1.525€ et 3.050€ en 2010 pour un célibataire et un couple marié) pour ses dividendes professionnels.

PEA, comptes titres et assurance vie sont ainsi souvent utilisés de façon complémentaires en fonction des types d'actifs, des horizons d'investissement et des objectifs patrimoniaux poursuivis. Nous vous engageons à utiliser nos prestations de conseil pour clarifier votre situation, vos objectifs et faire les meilleurs choix.