Fip Corse Kallisté Capital 4

Investir dans un FIP Corse permet de bénéficier d'une réduction d'impôt sur le revenu de 38% (taux 2012) en contrepartie d'un risque en capital et d'une durée de blocage des fonds de 8 à 10 ans. Il s'agit d'un outil de diversification de la poche risquée du patrimoine (actions).

Fiscalité du FIP Corse

• Les FIP Corse ont été introduits par la Loi de Finances pour 2007. Ils offrent une réduction d'impôt sur le revenu de 38% du montant souscrit, plafonné à 12.000€ (personne seule) ou 24.000€ (personne soumise à imposition commune) contre 18% pour les FIP classiques. Cette différence est justifiée par la concentration des investissements sur une seule région (la Corse) contre trois régions limitrophes pour les FIP classiques.
• Le plafond d'investissement applicable au FIP Corse est indépendant de ceux concernant les FIP classiques et les FCPI. Il est donc possible de cumuler les réductions d'impôt.
• Comme pour les FIP classiques, les plus values à la sortie sont exonérées d’impôt sur les plus values mais supportent les prélèvement sociaux au taux de 13,5% (15.5% à compter du 1er juillet 2012).

Stratégie d'investissement

Le FIP Corse Kallisté Capital 4 (Vatel Capital) privilégiera les PME opérant dans les secteurs d'activité suivants :

• La santé et la dépendance (EPHAD), le tourisme, l’agroalimentaire, les énergies renouvelables hors production d'électricité et le service aux entreprises, en ciblant des PME matures (vivier estimé à plus de 1.200 PME).

Au moins 20% des investissements sera réalisé sous forme d'obligations convertibles afin d'optimiser le couple rendement/risque. Par ailleurs, jusqu’à 40% des actifs seront investis en OPCVM sur des supports diversifiés sans contraintes d’investir sur la Corse (Fonds monétaires, obligataires…).

Avantages et inconvénients du FIP Corse

Avantages

• La réduction d'impôt sur le revenu deux fois plus importante que celle applicable aux FIP classiques

Inconvénients

• Le risque de perte en capital lié à un investissement en actions de PME, d'autant plus que le fonds doit être investi à hauteur de 60% minimum dans le capital de PME d’une seule région économique française - la Corse- au lieu de trois pour les FIP classiques.
• La durée de blocage des fonds de 8 ans, prorogeables 2 fois un an.
• Les frais de souscription, plus élevés que pour les autres FIP.