Principaux avantages et inconvénients des FCPI et FIP
Les avantages des FCPI et FIP
- Diversification du patrimoine au travers d'un investissement dans des entreprises non-cotées en forte croissance
- Avantages d'un investissement en OPCVM : mutualisation des risques, aucun souci de gestion car réalisée par des professionnels sous le contrôle de l'AMF, ne nécessite ni moyens financiers considérables ni connaissances très approfondies.
- Potentiel de performances élevées, en rapport avec le risque pris.
- Réduction d'impôt égale de 22% à 25% (30% pour le FIP Corse) des versements afférents à la souscription des parts retenus, pour chaque catégorie (FCPI et FIP), dans les limites annuelles de 12.000 € pour les personnes seules et 24.000 € pour les couples soumis à une imposition commune.
- Les revenus des parts et les plus-values sont exonérés d'impôt (hors prélèvements sociaux) à condition de réinvestir immédiatement les produits dans le FCP et de respecter les conditions propres à cet investissement.
- Possibilité de donner les parts des FCPI et FIP sans perdre l'avantage fiscal.
Les inconvénients des FCPI et FIP
- Niveau de risque important, en rapport avec les performances élevées attendues
- Aucune garantie du capital investi ni a fortiori de rentabilité minimum.
- Obligation de conserver les parts entre 5 et 10 ans selon les fonds en raison de la contrainte fiscale (jusqu'à 5,5 ans) et de l'absence de liquidité.
- Réduction d'impôt non reportable sur les impositions des années suivantes.
- Frais de gestion annuels assez élevés (entre 3% et 4%) en raison de l'importance du travail de sélection puis de suivi des investissements non cotés et de la taille limitée des fonds.
Nous vous invitons à prendre connaissance de l'avertissement de l'AMF et des risques généraux et spécifiques des FCPI/FIP, mentionnés sur les notices d’information des fonds.
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